알리익스프레스와 테무싸움에 쿠팡터진다ft.1000억페스타.

안녕하세요. 알리 테무 쿠팡 뱃앤못입니다. 2월에 ESR켄달스퀘어리츠 분석글을 작성하였습니다.1. 회사 개요 / 상품 및 서비스 현대식 물류센터 개발을 위핸 입지선정에서 부터 운영, 자산관리까지하는 ...작성 당시 리츠주 특히 물류센터 리츠인 알리 테무 쿠팡 ESR켄달스퀘어리츠에 대한 우려를 적었습니다. -고금리로 인한 리파이낸싱비용증가 -과도한 물류센터 건설 및 공실증가 -고금리로 인한 배당매력 감소 그럼에도 불구하고 저점이라고 생각이 들어매수를 진행했하였다는 내용도 작성하였는데요.​이후 3월동안 알리 테무 쿠팡 25% 이상 상승하였습니다. ​이유는 중국 온라인쇼핑몰 알리, 테무덕분입니다.​한국 이커머스 시장에 돌풍을 일으키는알리와 테무가 한국 직배송을 위해 물류센터를 확보하겠다고 선안하였고 이에 대응하기 위해쿠팡도 3년간 2조원의 물류투자 알리 테무 쿠팡 계획을 밝혔습니다.​다음은 삼성증권 ESR켄달스퀘어리츠 리포트 (2024.04.01) 내용 일부입니다.-목표주가상향: 5,700원 기존5,300원에서 8% 상승-2023년 물류센터 연면적의 20% 해당하는 부분의 재계약 임대표 18% 상승-알리 향후 3년간 1.5조원 물류센터 알리 테무 쿠팡 투자 쿠팡 향후 3년간 3조원 물류센터 투자, 8곳 설립 : 로켓배송지역 확대 : 직접개발과 추가 임대 필요: 켄달스퀘어리츠 (전문성의 한계) 출처: 상정증권 리포트-공급과잉인 물류센터시장 2024년 알리 테무 쿠팡 고비로 2025년 회복 예상하였으나 이커머스업체 경쟁으로 회복적 앞당겨짐 -스펙이 낮은 물류센터는 도태​결국 이커머스 기업의 경쟁으로 물류센터 확보를촉진하고 수혜를 입는다는 내용입니다. 영업이익 컨센서스에서는 큰 증가를 예상하지 알리 테무 쿠팡 않았네요.2023년 500억, 2024년 650억, 2025년 530억 영업이익 손실이 일어나지 않을 것이라는보수적인 전망을 내포하는 듯합니다. 사실 5,800원도 공모가와 비슷해서 큰 상승이라고생각하지는 않습니다.​저는 보유하고 있던 ESR 켄달리츠스퀘어 알리 테무 쿠팡 주식의 일부를 매도하였습니다. ​​ 개인적인 관점과 기준으로 기업에 대해서 리서치 후 정리한 내용입니다. 참고만 해주세요. 감사합니다!​